Περιεχόμενα
- Global Alert: Η επικείμενη κρίση και η κατάρρευση της Silicon Valley Bank
- Νέο μνημόνιο: Παρακολουθώντας στενά τις εξελίξεις – Η στάση της Yellen
- Νέο μνημόνιο: Το πικρό φάρμακο της αύξησης των επιτοκίων
- Νέο μνημόνιο: Το απρόβλεπτο της απώλειας εμπιστοσύνης
- Νέο μνημόνιο: Αξιολόγηση του κινδύνου ενός φαινομένου ντόμινο
- Νέο μνημόνιο: Κατάρρευση εξπρές και αβέβαια βήματα προς τα εμπρός
- Νέο μνημόνιο: Η πτώση και ο αντίκτυπος των κρυπτονομισμάτων
Global Alert: Γυρνώντας 14 χρόνια πίσω – Είναι μια νέα χρηματοπιστωτική κρίση στον ορίζοντα; Η κατάρρευση της Silicon Valley Bank, η πρώτη μεγάλη απώλεια από το 2008, έχει προκαλέσει σοκ στις αμερικανικές αγορές και όχι μόνο.
Με τη σημαντική συμμετοχή της σε νεοφυείς επιχειρήσεις τεχνολογίας, η χρεοκοπία της SVB εγείρει ανησυχίες για πιθανό ντόμινο. Η υπουργός Οικονομικών Janet Yellen και οι χρηματοπιστωτικές ρυθμιστικές αρχές παρακολουθούν στενά την κατάσταση, τονίζοντας την ανθεκτικότητα του τραπεζικού συστήματος.
Καθώς τα επιτόκια ανεβαίνουν, η εξάρτηση της SVB από μακροπρόθεσμους τίτλους και καταθέσεις επιχειρήσεων την έχει καταστήσει ευάλωτη. Αντιμετωπίζουμε άλλη μια οικονομική ύφεση; Μάθετε περισσότερα στη λεπτομερή ανάλυσή μας.
Global Alert: Η επικείμενη κρίση και η κατάρρευση της Silicon Valley Bank
Η πρόσφατη κατάρρευση της Silicon Valley Bank (SVB), η πρώτη μεγάλη χρεοκοπία τράπεζας στις ΗΠΑ μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, προκάλεσε σοκ στην αμερικανική οικονομία και τις παγκόσμιες αγορές.
Ως βασικός παίκτης στην τεχνολογική πρωτεύουσα της Silicon Valley, η πτώση της SVB προκάλεσε ανησυχίες σχετικά με τον κίνδυνο ενός ντόμινο και τις πιθανές επιπτώσεις στο χρηματοπιστωτικό τοπίο.
Νέο μνημόνιο: Παρακολουθώντας στενά τις εξελίξεις – Η στάση της Yellen
Η υπουργός Οικονομικών Janet Yellen αναγνώρισε την κατάσταση και τόνισε την ανάγκη επαγρύπνησης.
Η Yellen, μαζί με τις ρυθμιστικές υπηρεσίες, συμπεριλαμβανομένης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, της Ομοσπονδιακής Εταιρείας Ασφάλισης Καταθέσεων και του Γραφείου του Ελεγκτή Νομίσματος, παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις γύρω από την SVB. Εκφράζοντας την εμπιστοσύνη της στις ρυθμιστικές αρχές των τραπεζών, αναγνωρίζει τη σημασία της αντιμετώπισης των ανησυχιών και της λήψης κατάλληλων μέτρων.
Νέο μνημόνιο: Το πικρό φάρμακο της αύξησης των επιτοκίων
Η κατάρρευση της SVB οφείλεται στη σημαντική έκθεσή της σε μακροπρόθεσμους, σταθερού επιτοκίου κρατικούς τίτλους, μια στρατηγική που απέτυχε λόγω της ραγδαίας αύξησης των επιτοκίων.
Αυτό αποτέλεσε πρόκληση καθώς οι κύριοι πελάτες της SVB, νεοφυείς επιχειρήσεις τεχνολογίας, αντιμετώπισαν μείωση των επιχειρηματικών κεφαλαίων, με αποτέλεσμα να αποσύρουν κεφάλαια από τις καταθέσεις τους στην SVB. Η διοίκηση της τράπεζας βρέθηκε με σημαντικό κεφαλαιακό έλλειμμα, το οποίο επιδεινώθηκε από την υποτίμηση των ομολόγων της.
Νέο μνημόνιο: Το απρόβλεπτο της απώλειας εμπιστοσύνης
Τα προβλήματα της SVB επιδεινώθηκαν από τη μοναδική δομή των καταθέσεών της, που αποτελούνταν κυρίως από επιχειρήσεις και όχι από ιδιώτες.
Καθώς τα επιτόκια αυξάνονταν, οι επιχειρήσεις ανέμεναν υψηλότερες αποδόσεις στις καταθέσεις τους και άρχισαν να αναζητούν εναλλακτικές λύσεις. Η SVB αντιμετώπισε αύξηση του κόστους των καταθέσεων, επιβαρύνοντας περαιτέρω την οικονομική της θέση.
Η απώλεια εμπιστοσύνης μεταξύ των καταθετών, εάν γίνει αντιληπτή ως ένα ευρέως διαδεδομένο ζήτημα, μπορεί να έχει απρόβλεπτες συνέπειες για τον τραπεζικό τομέα.
Νέο μνημόνιο: Αξιολόγηση του κινδύνου ενός φαινομένου ντόμινο
Ενώ η κατάρρευση της SVB εγείρει ανησυχίες για ένα πιθανό ντόμινο, οι αναλυτές εκτιμούν ότι είναι απίθανο να αντιμετωπίσουν παρόμοιες κρίσεις και άλλες τράπεζες.
Το ποσοστό των καταθέσεων των επιχειρήσεων και το επίπεδο των περιουσιακών στοιχείων που επενδύονται σε τίτλους σταθερού επιτοκίου διαφοροποιούν την SVB από τις αντίστοιχες τράπεζες. Οι τράπεζες με πιο ισορροπημένες δραστηριότητες είναι καλύτερα εξοπλισμένες για να αντιμετωπίσουν τις επιπτώσεις της αύξησης των επιτοκίων.
Ωστόσο, οι περισσότερες τράπεζες θα βιώσουν συμπίεση των καθαρών επιτοκιακών περιθωρίων καθώς τα επιτόκια συνεχίζουν να αυξάνονται.
Νέο μνημόνιο: Κατάρρευση εξπρές και αβέβαια βήματα προς τα εμπρός
Η ταχεία κατάρρευση της SVB οδήγησε σε μια απόπειρα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, ακολουθούμενη από μια αποτυχημένη δημόσια εγγραφή και μια πιθανή πώληση. Η μετοχή της τράπεζας έπεσε κατακόρυφα και η διαπραγμάτευση διακόπηκε.
Αναγνωρίζοντας την έλλειψη ρευστότητας και την αφερεγγυότητα της SVB, η Αρχή Χρηματοοικονομικής Προστασίας και Καινοτομίας ανέθεσε τη διαχείρισή της στην Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων.
Καταβάλλονται προσπάθειες για την επαναλειτουργία των υποκαταστημάτων της SVB, επιτρέποντας στους βραχυπρόθεσμους πελάτες να αποσύρουν τα εγγυημένα ποσά τους, ενώ απαιτείται από τους κατόχους μεγαλύτερων λογαριασμών να επικοινωνήσουν με την FDIC για περαιτέρω καθοδήγηση.
Νέο μνημόνιο: Η πτώση και ο αντίκτυπος των κρυπτονομισμάτων
Η κατάρρευση της SVB, αν και δεν θεωρείται συστημική, έχει επιπτώσεις. Αν και το ευρύ κοινό μπορεί να μην είναι εξοικειωμένο με την SVB, η έκθεση της τράπεζας σε κρυπτονομίσματα συνέβαλε στην πτώση της ευρύτερης αγοράς κρυπτονομισμάτων.
Η κατάσταση γύρω από την SVB αναδεικνύει τις προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι εταιρείες τεχνολογίας και το επιχειρηματικό κεφάλαιο σε ένα περιβάλλον αυξανόμενων επιτοκίων και αναταραχής της αγοράς.
